Tus inversiones: ¿Deberías comprar un apartamento con el dinero de la herencia?

‘Un hijo puede soportar con ecuanimidad la pérdida de su padre, pero la pérdida de su herencia puede llevarlo a la desesperación.’ – Niccolò Machiavelli

Durante la semana pasada, tuve tres reuniones con personas que cada una recibió una herencia muy respetable. En cada caso, me preguntaron si pensaba que deberían tomar el dinero y comprar bienes raíces en Israel, porque "siempre aumenta su valor, y mis hijos/amigos me dijeron que era lo mejor que podía hacer con el dinero".

Como suele ser el caso, aunque los hijos y amigos tengan buenas intenciones, a menudo carecen de información crítica que influye enormemente en decisiones tan importantes.

Las dos primeras reuniones fueron con personas que se acercaban a la jubilación. Ambos estaban luchando un poco financieramente, y con pensiones muy pequeñas, Seguro Nacional de Pensiones (Bituah Leumi) y el mínimo de Seguridad Social, contaban con ese dinero de la herencia para poder pasar la jubilación.

Después de revisar la situación financiera del primer hombre, calculamos que necesitaría alrededor de 10,000 shekels al mes para complementar sus diversas fuentes de ingresos durante la jubilación. Él me dijo que su hijo le había dicho que podría ganar 6,000 shekels en ingresos por alquiler si compraba un apartamento en particular.

Le dije que si escuchaba a su hijo, se estaría disparando en el pie. No generaría el dinero que necesita para llegar a fin de mes de manera mensual, y si necesita una suma importante, no tendría nada, porque lo habría invertido todo en un apartamento.

Tenga en cuenta que en Israel, los bienes raíces generan un 2%-4% de ingresos por alquiler. El objetivo aquí es la apreciación del capital, lo que significa que la mayor parte de la rentabilidad total obtenida en los bienes raíces israelíes proviene de comprar un lugar por 2.5 millones de shekels y venderlo por 3.5 millones de shekels.

Eso podría no ser de mucha ayuda si le falta ingreso actual. Puede ser más conveniente invertir el dinero en una cartera de acciones y renta fija. Podrá lograr el mismo nivel de ingresos, si no más, que con una propiedad de alquiler, con potencial de apreciación de capital. Lo más importante es que preservará su liquidez, que es tan importante.

A medida que envejecemos, soy un firme creyente de que necesitamos cada vez más liquidez. La liquidez es la capacidad de convertir rápidamente una inversión en efectivo. Por ejemplo, una cuenta de ahorros es altamente líquida. En contraste, se considera que el bienes raíces tiene baja liquidez debido al tiempo que lleva vender la propiedad; si necesitas vender rápidamente, como en una venta de emergencia, terminarás pagando las consecuencias, ya que el precio de tu propiedad disminuirá.

Imaginemos que una de las personas mencionadas anteriormente decidió invertir casi todo su efectivo en un apartamento en alquiler. Un día, Dios no lo quiera, tienen una crisis de salud que requiere hacer una renovación en su hogar para hacerlo accesible en silla de ruedas, y cuesta $50,000. ¿Cómo se pagará eso? No puedes tomar una sierra y cortar una habitación y decir, "Toma un dormitorio; vale $50,000". Simplemente no funciona así.

Después de analizar la situación financiera de la segunda persona, le pregunté a la esposa, "¿Quieres ser propietaria? ¿Estás preparada para responder esa llamada a las 2 de la mañana cuando se rompa una tubería, y sea tu responsabilidad arreglarla?" Ella respondió: "No estoy en absoluto hecha para esto. No quiero la molestia y responsabilidad de alquilar un apartamento". Sus amigos nunca se molestaron en hacer esa pregunta.

La tercera reunión fue un poco diferente. La pareja tenía alrededor de 40 años, estaban ahorrando dinero mensualmente, tenían una cartera de inversiones moderada y estaban contribuyendo a su Keren Hishtalmut (plan de ahorro e inversión libre de impuestos) y pensión.

Estaban en una buena posición financiera. Pudieron usar el dinero de su herencia para hacer un gran pago inicial y tomar una pequeña hipoteca. El alquiler generado cubriría más que suficiente el pago de la hipoteca, lo que significaba que tendrían una fuente adicional de fondos para invertir en ahorros o pagar la hipoteca antes de lo planeado. Para ellos, considerar la propiedad en alquiler tenía sentido, ya que todavía estaban en la fase de acumulación de riqueza en la vida.

La propiedad puede ser una gran inversión. Invertir en el mercado de valores puede ser una gran inversión. Como he dejado claro en esta columna, estoy a favor de ahorrar e invertir dinero. Pero no te dejes llevar por parientes y amigos "sabelotodo" que no tienen idea de tu situación financiera específica e intentan convencerte de comprar una propiedad.

No son quienes cubrirán tu déficit mensual o lidiarán con el calentador solar explotado (dud shemesh) a las 2 a.m. Si recibes una herencia y estás pensando en una inversión en propiedad, pregúntate si estás capacitado para ser propietario y si la compra impactará positiva o negativamente en tus finanzas.